투자 철학 시리즈 4 : 기계처럼 매매하라(원칙을 지켜라)

오늘은 투자철학 그 네번째 포스팅을 해보도록 하겠습니다. 

바로 "기계처럼 매매하라."입니다. 기계처럼 매매하라는 말에는 정말 다양한 뜻이 숨어 있습니다. 하나하나 이야기해보도록 하겠습니다.

1. 매수 및 매도 가격을 정하고 그 이전에 임의대로 사거나 팔지 마라.(혹은 손절 및 익절가를 정할 것)

어떤 주식 혹은 부동산을 투자하려고 할 때, 매수하기 전에 모든 계획이 다 만들어져 있어야 합니다. 사람은 투자에 있어 돈을 투입하여 매수를 하는 순간 확증편향, 자기확신 등 투자에 있어서 불리하게 심리가 작용합니다. 물론 그것이 이제껏 원시사회에서 살아남기 위해 필요했던 '클루지'였고 그러한 자신감 혹은 자기확신이 다른 분야에서는 도움이 되었을 수도 있습니다.(운동경기 등)

그러나 투자를 할 때에는 매수를 하는 순간, 특히 손실을 보게 되는 순간에 비합리적인 사고를 할 가능성이 커집니다. 손실을 만회하려고 무리하게 '물타기'를 한다든지, 추가적으로 수익을 볼 가능성이 큰데도 불구하고 너무 일찍 팔아서 수익을 조금만 보존하려는 성질 모두 그러한 비합리적인 사고방식이죠.

따라서 본인의 투자에 대한 논리가 존재한다면 그리고 그 논리에 따라서 현재 매수가격이 적절하다면 매수버튼을 누르기 직전까지 매도 가격을 확실히 정해야 합니다. 매도 가격 역시도 그냥 그쯤 되면 팔자가 아니라, 얼마가 넘어서면 이는 충분히 가치만큼 가격이 적정하게 돌아온 것이라고 생각해서 그 가격을 매도가격으로 정하는 것입니다.(가치투자의 경우라면)

그러고 나서는 무조건 그 매도 가격에만 팔도록 장치를 만들어 놓으세요. 주식이라면 어플을 시세추적매매로 걸어놓고 어플을 보지 않는다거나, 부동산이나 다른 자산이라면 한달에 한번만 가격을 확인하도록 자신과 약속을 한다던가 말이죠.

2. 그러기 위해서는 충분한 백테스트 or 안전마진 or 확실한 논리와 변수에 대비한 전략이 있어야 한다.

이렇게 매도 가격을 정하고 지키기 위해서는 반드시 위기가 오거나 예상치 못한 변수가 생겼을 때를 대비한 전략이 수립되어 있어야 합니다. 만약 본인이 산 주식이 예상치 못한 변수로 크게 하락하였다면, 그래도 적정가격을 다시 찾아갈 것이라고 생각하고 그대로 유지하려는 계획을 세울 수도 있고 무역전쟁 등의 시장 전체적인 심리에 의해 하락하였다면 더더욱 적정 가격을 찾아갈 가능성이 높으니 자금을 일부 더 추가투입하겠다는 생각으로 분할매매 전략을 취할 수도 있습니다. 아니면 손절가 혹은 익절가를 통해서 손실을 최소화하는 전략을 취할 수도 있겠죠.

부동산의 경우에도 마찬가지입니다. 어떠한 아파트가 저평가 상태라고 한다면, 그리고 전세 세입자를 구하여 갭투자를 한다면 가격하락 리스크 혹은 역전세 리스크를 고려해야 합니다. 특히 매매가는 그대로이거나 내려가는데 전세가가 더 내려간다면 이에 따라 본인의 추가적인 자금이 필요해지게 됩니다. 이 때를 대비하여 여유자금을 준비하고 있거나, 최대한 역전세를 피할 수 있도록 아파트를 선정하는 등 리스크관리를 충분히 해야한다는 것입니다.

3. 본인이 통계적인 수치를 기반으로 퀀트 투자를 한다면

특히 논리와 통계적인 수치를 기반으로 매일 데이트레이딩을 하는 경우라면 그 전략을 매일매일 지켜야하는 것입니다. 퀀트투자라면 최대손실(MDD)를 이미 백테스트를 통해서 구했을 것입니다. 따라서 그 MDD까지 도달할 때까지 손실이 계속 올라가더라도 절대 흔들려서는 안되는 것입니다. 물론 그 MDD를 넘어서면 해당 전략의 백테스트가 과최적화(통계 자체가 좋은 결과값만을 나오는 것으로 현실에는 맞지 않는 통계결과를 위한 통계결과로서, 이는 보통 투자전략에 대한 논리가 존재하지 않는 경우 많이 발생)는 아닐까 생각해야겠죠. 이 때에도 바로 끊고 나올지 혹은 그 이상의 손실도 나올 수 있다고 분석하여 그대로 진행할지도 미리 정해야 합니다.

어쨌든 본인이 투자를 하는 투자전략이 존재한다면 그 투자전략을 기계처럼 꾸준히 지켜야 합니다. 그러기 위해서는 매수에 진입하기 전까지 충분한 공부와 계획이 충분히 있어야겠죠. 그렇지 않으면 그 투자는 실패할 가능성이 매우 큽니다. 이러한 이유로 로직을 미리 만들어놓고 자동매매를 하는 투자자가 수익을 볼 확률이 더 높은 것입니다. 이러한 부분을 꼭 기억하셔서 투자하시길 바랍니다. 감사합니다.